Прогноз по акциям Роснефть будет таким: в 2022 году котировки по акциям НК Роснефть достигнет 500 рублей и выше.
НК Роснефть — это российская нефтегазовая компания, контрольный пакет акций которой находится в собственности корпорации «Роснефтегаз». В 2017 году компания занимала третье место среди всех нефтяных компаний в России по добыче нефти.
Разберем основные фундаментальные показатели компании.
Фундаментал
Финансовые показатели
За 2021 год компания имеет следующие финансовые результаты:
- Капитализация компании снизилась примерно на 22 %: с 5,293 трлн. до 4,081 трлн рублей.
- Чистый долг компании несущественно, но вырос: с 2,985 трлн до 3,125 трлн рублей
- Выручка корпорации значительно выросла на 52% : с 5,757 трлн. до 8,761 трлн. рублей
- Чистая прибыль выросла почти на порядок — в 10 раз: с 166 млрд до 1,012 трлн. рублей
Таким образом, финансово компания упрочила свое положение. Однако она имеет существенную закредитованность, которая тем не менее меньше, чем ее капитализация и все активы, которые, кстати оцениваются в 16,457 трлн. рублей.
Мультипликаторы
- P/E — составляет 4.03. Капитализация корпорации всего в 4 раза больше годовой прибыли. Это означает, что инвестор окупит свои инвестиции за 4 года. Конечно, мультипликаторы говорит, что компания перекуплена, но не существенно
- P/B — 0.63. Это означает, что рыночная капитализация на 40% меньше, чем сумма всех ее капиталов. Компания торгуется с существенной скидкой.
- P/S — 0.47. НК Роснефть недооценена к своей выручке по крайней мере на 50 %.
- ROE — 18,49 %. То есть оказывается, что собственный капитал компании может генерировать 18,49 % от ее прибыли. Не самый лучший показатель среди российских корпораций.
- EPS — на одну акцию компании приходится 92рубля прибыли. Компания нарастила свою прибыль в несколько раз!
- Net Debt/EBITDA — соотношение долга к чистой прибыли компании до вычета налогов — 1,34. Сумма долга практически на 34 % выше прибыли компании до вычета налогов.
- EBITDA — 2,330 трлн. рублей против 1,209 трлн. годом ранее. НК Роснефть почти в два раза нарастила прибыль до вычета налогов.
Дивиденды
Согласно своей дивидендной политике, Роснефть должна выплачивать 50 % скорректированной чистой прибыли по МСФО. За первое полугодие 2021 года она выплатила 18.03 рубля дивидендов, что на тот момент соответствовало дивидендной доходности в 2,8 %, при тогдашних котировках бумаги.
11 февраля господин И. И. Сечин, исполнительный директор компании, объявил о рекордных финальных дивидендах за 2021 год, которые должны были составить 28,5 рублей на акцию. таким образом, суммарные дивиденды должны были составить 46, 5 рубля, что должно было соответствовать дивидендной доходности 8,9 % при цене бумаги в 520 рублей до 24 февраля 2022 года.
30 мая Совет Директоров компании НК Роснефть рекомендовал ГОСА (годовому собранию акционеров компании) выплатить финальные дивиденды 23,63 рубля на акцию, что на 17 % меньше, обещанных в феврале. То есть получается, что компания урезала дивиденды.
Вкупе с этим, компания не публиковала ни операционные, ни финансовые результаты за 1 квартал 2022 года.
Тем не менее, годовая дивидендная доходность компании, при текущих котировках (385 рублей на акцию), составляет 41,66 рубля на акцию и соответственно 10,8 %, что не мало в текущих условиях.
