Прогноз цены на золото на 2022 год такой: золото будет двигаться в районе 1800 — 2000 долларов за тройскую унцию, при этом очень вероятен пробой уровня 2000 $ с последующим восходящим трендом на 2100—2300 долларов. В рублях — это около 140 000 ₽ за тройскую унцию, или 4516 рублей за грамм (одна тройская унция — это 31 грамм)
Однако ввиду возможности резкого повышения ставки ФРС США до 2 % возможен боковик 1800 — 1900 $ за тройскую унцию с последующим выходом на уровень 2000 $ и пробитием этого уровня. Далее приводим обоснование этого прогноза.
Фундаментальные основания
Самый главный и большой фундаментальный позитив для золота — это рост инфляции в целом в мире, и в Европе и в США, в частности. Так по последним данным, инфляция в США достигла более 7 %. Это небывалый показатель за последние 30-40 лет.
В чем причина? Причины высокой инфляции в следующем:
- Три года подряд в США и Европе были нулевые учетные ставки, в результате в странах этих скопилась огромная денежная масса.
- Разрыв цепочек поставок, который начался в октябре 2021 года с банкротства китайского застройщика Evergrande, а также усилился в связи с беспрецедентными санкциями против Российской Федерации из-за специальной военной операции на Украине. В результате цены вообще на все ресурсы выросли, а значит инфляция ускорилась.
- ФРС США 4 мая 2022 года подняли учетную ставку до 0.75 — 1 %. Это означает, что доллар укрепляется, а также и то, что деньги станут дороже, в результате ускорится бегство капиталов с фондовых бирж в защитные активы: золото и 10-летние казначейские облигации США. Именно, поэтому, кстати, золото дорожает вместе с этими облигациями!
- ФРС США в июле 2022 полностью свернет выкуп активов, чем активно занималось последние 3-4 года. В результате все понимают, что фондовый рынок США будет падать на фоне распродаж активов институциональными инвесторами и бегством их в облигации и золото.
- Многие страны принципиально не будут покупать золото, которое добывают российские компании. Это создаст дополнительный дефицит желтого металла в мире. Правда, ЦБ РФ уже объявил, что будет покупать золото у российских компаний по фиксированной цене — 5000 рублей за 1 грамм, что понятно, уже на уровне 2000 $ за тройскую унцию!
Техническая картина
Техническая картина для золота резко позитивна, поскольку глобальный восходящий тренд желтого металла никогда не прекращался — золото постоянно и устойчиво дорожает последние 30 лет. Сейчас оно находится на уровне 1900 $, причем этот уровень взят вновь после недавней коррекции.
В результате у нас есть все основания предполагать, что восходящий тренд по золоту вполне может продолжится в 2022 году.
Вместе с этим вероятно и дальнейшее повышение ставки ФРС США, поскольку их главная цель сейчас — борьба с высокой инфляцией. А это означает, что в июне-июле американский регулятор может повысить ставки до 2 %. Это, конечно вызовет крайне большие трудности в американской экономике, поскольку рост ВВП и развитие экономики в цивилизованных странах возможно только при низких процентных ставках: тогда есть дешевый кредит и прочие инструменты активного экономического бума.
В результате американская экономика может скатиться в рецессию. А в рецессии, как мы знаем, растет именно золото.
Ввиду всего этого, возможен боковик 1800 — 1900 $ за тройскую унцию с последующим выходом на уровень 2000 $ и пробитием этого уровня.
