Прогноз акций Селигдар на 2022 год такой: ожидаем, что бумага будет двигаться в диапазоне 40-60 рублей за бумагу. Долгосрочный прогноз крайне благоприятный.
Далее рассмотрим фундаментальные показатели для такого прогноза.
Селигдар — российская золотодобывающая компания, которая специализируется на выработке малых и средних месторождений, а также месторождений с низким содержанием золота научными методами, в том числе выщелачиванием.
Фундаментальные условия
Внешние условия
- Цены на золото находятся на высоте. Однако в последнее время цена за драгоценный металл падает, поскольку ФРС США ужесточила ставку. Однако падение золота ограничена рисками: фондовый рынок США стремительно падает, инвесторы уходят в защитные активы. А один из таких активов является золото.
- ЦБ РФ [mask_link]заявил[/mask_link], что будет скупать золото у российских золотодобытчиков по фиксированной цене 5000 рублей за 1 грамм. А это гарантированно высокие цены.
- Компания Селигдар — частная и не аффилирована с российскими государственными структурами, поэтому против ее санкции скорее всего не затронут.
- Компания Селигдар — российская, зарегистрирована в России, а потому риск потери активов ей не страшен.
Финансовые показатели
- За последние 6 лет капитализация компании выросла в 6 раз: с 8,6 млрд. рублей до 49,8 млрд. рублей.
- За 2021 год выручка компании выросла незначительно, а вот чистая прибыль увеличилась многократно: 4 млн. рублей до 10 млрд. рублей.
- Чистый долг компании меньше ее капитализации и составляет 39 млрд. рублей.
Мультипликаторы
- P/E — при текущей цене бумаги имеет значение 4,79. Это означает, что инвестиции в компанию окупятся примерно за 5 лет. В долгосрок самое то.
- P/B — 1,58. Это означает, что рыночная капитализация существенно выше, чем собственный капитал компании. Грубо говоря, активов компании меньше, чем стоимость ее акций. А это означает переоцененность. То есть покупая акции этой компании сейчас, Вы переплачиваете на 20-30 %.
- P/S — 1.40. Селигдар переоценена к своей выручке на 40 %
- ROE — 45,08 % — собственный капитал компании генерирует более 45 % прибыли компании! Очень здорово: компания может не углублять в кредитование, а значит долгое время оставаться прибыльной!
- EPS — на одну акцию компании приходится 11.91 рубля прибыли. Покупая акции Селигдара инвестор получает прибыльные активы!
- Net Debt/EBITDA — соотношение долга к чистой прибыли компании до вычета налогов — 2,05. Долги есть, и они в два раза превышают прибыль до вычета налогов.
Дивиденды
Компания Селигдар объявила дивиденды за 2021 год 4,5 рубля на акцию. Дата отсечки 17 июня. Текущая дивидендная доходность почти 9 %.
